|
|
Страховое Дело №6 - 2012
Актуарные расчёты
Журов Александр Николаевич
Финансовый университет при правительстве РФ
Динамика оптимального потребления страховой компании в случае произвольной функции полезности
В статье исследуются стратегии страховых компаний, инвестирующих свой капитал в рисковый и безрисковый активы, динамика цен которых описывается стандартной моделью Блэка—Шоулза. Величина возмещения по страховым случаям моделируется сложным пуассоновским процессом с постоянной интенсивностью. Величина премий предполагается постоянной в модели. Доля капитала, инвестируемая в рисковый актив, и величина текущего потребления страховой компании являются управляющими параметрами модели. Найдена динамика оптимального потребления в задаче максимизации суммы ожидаемой полезности капитала и потребления страховой компании.
оптимальное управление страховая компания потребление
The dynamics of optimal consumption of insurance company in case of general utility function
In the paper the strategies of insurance companies, which invest its wealth in risky and free-risk assets, are considered. It is assumed, that prices of these two assets satisfy a standart Black-Shoels model. The amount of total claims is modelled by compound Poisson process with constant intensity. It is assumed in the paper that premiums are constant. The optimal control of the model are fraction of wealth, invested in risky asset, and the amount of consumption. The dynamics of optimal consumption in the problem of maximization the sum of expected utility of wealth and consumption is found
optimal control insurance company consumption
|
